证券公司高管、合规人员水平测试大纲修订：监管升级，责任加码

元描述： 证券公司高管、合规人员水平测试大纲修订，新增稳健薪酬制度、信息安全管理、中小股东保护等考点，体现监管升级，责任加码。

引言：

眼看着资本市场风云变幻，政策法规不断更新，作为券商的中流砥柱，高管和合规人员的专业水平和责任担当不可小觑。近日，中证协对证券公司高管、合规管理人员水平测试大纲进行了修订，新增了与稳健薪酬制度、信息安全管理、中小股东保护、程序化交易、公募佣金费率改革等相关的考点，引发了行业热议。这究竟是监管升级的信号，还是对高管责任的再次加码？让我们一起深入解读这次大纲修订背后的深意。

一、监管升级，考纲修订背后的深层逻辑

1. 顺应时代发展，补齐制度短板

2023年以来，资本市场可谓是动作频频，从股票发行注册制改革全面落地，到企业债券纳入公司债券统一监管，再到新公司法修订发布，新“国九条”出台，一系列重大改革和制度变革不断涌现。面对这些新形势、新变化，原有的测试大纲已经无法满足当前监管需求。中证协这次修订考纲，正是顺应时代发展，将近年来资本市场改革发展、法治建设成果等情况纳入测试范围，旨在补齐制度短板，提升高管和合规管理人员的专业素养，为资本市场高质量发展保驾护航。

2. 聚焦主业，强化风险管理

本次考纲修订的另一个重要方向是聚焦主业，强化风险管理。在删除了与合规管理工作非直接关联的知识点后，考纲将更多精力放在了中小股东保护、程序化交易、私募资管等与证券公司主营业务密切相关的领域，以及信息安全、风险管理、内部审计等方面的要求。这一调整体现了监管机构对证券公司核心业务的关注，并强调了风险管理在公司运营中的重要性。

3. 强化责任，倒逼自律

近年来，监管机构对证券行业的监管力度不断加强，对高管责任的追究也更加严格。今年以来，至少有8家券商的高管被出具行政监管举措，多数是因对公司存在的违规情况负有责任。这次考纲修订无疑是对高管和合规管理人员的又一次警钟，要求他们必须加强学习，提高自身素养，切实履行好自身的职责，确保公司合规经营，维护市场秩序。

二、考纲修订重点解读：五方面内容，全面提升高管水平

1. 传达决策部署，树立正确理念

修订后的考纲增加了对习近平总书记关于金融工作的重要论述精神以及新“国九条”等政策文件的掌握要求，旨在督促高管人员加强对资本市场政治性、人民性的认识，引导他们树立正确的经营理念，将服务实体经济、防范金融风险、维护市场公平公正放在首位。

2. 贯彻落实强监管，健全公司治理

根据《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》以及证券公司薪酬指引、两类子公司管理规范等制度规则，考纲补充了证券公司应当校正机构定位、健全公司治理、强化内部管控和风险管理、完善人员管理及激励建立健全投资者保护及股东回报机制以及加强子公司内部控制、建立稳健薪酬制度等知识点，引导高管人员将合规经营作为公司发展的基石。

3. 完善信息安全，防范风险隐患

修订后的考纲将近期发布实施的《证券期货业网络和信息安全管理办法》等规则纳入两类高管测试范围，增加证券公司网络和信息安全管理的总体要求、管理职责、应急处置、投资者个人信息保护，以及操作风险管理、内部审计要求等知识点，旨在引导高管人员增强信息安全意识，将数据安全、网络安全融入公司日常管理，防范风险隐患。

4. 补充公司法内容，强化股东保护

根据已施行的新《公司法》，考纲补充或完善了股东出资、股份发行转让、董监高忠实勤勉义务、中小股东保护、上市公司治理、公司发行债券等与资本市场密切相关的新法修订内容，体现了监管机构对股东权益的重视，以及对公司治理结构的关注。

5. 更新业务条线规则，聚焦重点领域

修订后的考纲在证券公司合规管理人员测试大纲中，根据各业务条线规则变化情况更新了相应要求，例如加强了对私募监管、程序化交易、公募佣金费率改革等相关规则的学习，增加了相关知识点，并删除了与合规管理工作非直接关联的知识点，聚焦考察重点，引导合规管理人员更精准地掌握相关业务规则。

三、考纲修订的意义：监管升级，倒逼行业自律

1. 提升从业人员素质，维护市场公平公正

这次考纲修订是对证券公司高管和合规管理人员的一次考验，也为他们提供了提升自身水平的机会。通过学习新知识、掌握新技能，他们能够更好地适应市场变化，提高风险管理意识，更好地服务投资者，维护市场公平公正。

2. 增强行业自律意识，促进健康发展

考纲的修订，不仅是监管机构对高管和合规管理人员的约束，也是对整个证券行业的警示和引导。通过加强监管，提高行业自律意识，能够有效促进证券行业健康发展，维护投资者利益，推动资本市场高质量发展。

3. 增强市场信心，提高市场效率

监管层面的不断完善和升级，能够增强市场信心，提高市场效率。监管机构通过修订考纲，提高高管和合规管理人员的专业水平，能够有效防范风险，维护市场稳定，促进资本市场良性循环。

四、常见问题解答

1. 为什么这次考纲修订如此重要？

这次考纲修订是监管机构顺应时代发展，补齐制度短板，强化风控，提升高管和合规管理人员的专业水平的重要举措，体现了监管升级，责任加码的趋势。

2. 考纲修订有哪些具体内容？

考纲修订主要体现在五方面：传达决策部署，贯彻落实强监管，完善信息安全，补充公司法内容，更新业务条线规则。

3. 考纲修订对证券公司和高管有什么影响？

考纲的修订要求证券公司和高管加强学习，提高自身素养，严格遵守相关规定，维护市场秩序，促进健康发展。

4. 未来监管趋势如何？

未来监管趋势将继续向精细化、专业化、科技化发展，监管力度将不断加强，对高管和合规管理人员的要求也将更高。

5. 如何应对监管升级？

证券公司和高管应加强学习，及时掌握最新政策法规，完善内部控制，提高风险管理水平，积极拥抱监管升级。

6. 这次考纲修订对投资者有什么意义？

这次考纲修订能够提升从业人员素质，维护市场公平公正，增强行业自律意识，促进健康发展，最终有利于维护投资者利益，提高市场效率。

五、总结

中证协对证券公司高管、合规管理人员水平测试大纲的修订，是监管升级的重要体现，也是对行业发展的有力推动。这次修订不仅要求高管和合规管理人员不断学习，提高自身水平，更重要的是，它促使整个证券行业加强自律，提高风险管理意识，为资本市场高质量发展打下坚实基础。未来，随着监管不断完善，行业自律不断加强，我们将看到一个更加健康、高效、充满活力的资本市场。